Сельская администрация образовалась в 1918 году на основании декрета Совета народных Комиссаров от 18 декабря 1917 года в связи с образованием Рузаевского уезда в составе Пензенской губернии и называлась «Исполнительный комитет Татарско-Шебдасского сельского совета рабочих, крестьянских и красноармейских депутатов Рузаевской волости Рузаевского уезда Пензенской губернии».
На основании Указа Президиума Верховного Совета Мордовской АССР от 17 апреля 1978 года Татарско-Шебдасский сельский Совет был переименован в Красносельцовский сельский Совет и административный центр был перенесён из села Татарский Шебдасс в поселок «совхоз Красное сельцо».
В состав Красносельцовского сельского поселения входит пять населённых пунктов с числом жителей 1773 человека: деревня Красное сельцо - 65 человек, деревня Русский Шебдас – 88 человек, село Татарский Шебдас – 75 человек, разъезд Медведовка – 8 человек и посёлок «совхоз Красное сельцо» - 1512 человек.
Статус Красносельцовского сельского поселения утверждён в 2006 году с двумя уровнями управления – исполнительного и административного.